Szeptember 30-ával véget ér a közel öt éve fennálló kamatstop, amely az érintett 218 ezer jelzáloghitel-szerződés adósainak törlesztőrészletét eddig mesterségesen alacsonyan tartotta. A BiztosDöntés.hu számításai szerint az átlagos tőketartozással rendelkező adósoknál a havi teher konstrukciótól függően 6300–7400 forinttal emelkedhet október után.
Csaknem 218 ezer szerződést érint a változás
A kormány társadalmi egyeztetésre bocsátott tervezete alapján a lakossági jelzáloghitelekre vonatkozó kamatstop – amelyet eredetileg hat hónapra vezettek be – szeptember 30-án megszűnik. A Magyar Nemzeti Bank adatai szerint az érintett hitelállomány összesen 842 milliárd forint volt 2025 végén. Darabszámban ez a hazai jelzáloghitel-szerződések több mint negyedét teszi ki.
Az MNB azonosított 19 ezer pénzügyileg sérülékeny adóst is, akiknél összesen 164 milliárd forint kamatstopos jelzáloghitel és további 110 milliárd forint egyéb hitel áll fenn. A kormányzat számukra a kamatstop kivezetésével párhuzamosan, a bankok bevonásával egyedi, célzott támogatási rendszert ígér szeptember végéig.
Hogyan működött a kamatstop?
A kamatstop nem tiltotta meg a kamatemeléstést, de maximálta annak mértékét. A változó kamatozású jelzáloghitelek ára két részből áll: egy folyamatosan mozgó piaci referenciakamatból – például a BUBOR-ból – és a bank által rögzített, fix kamatfelárból. A kormányrendelet a referenciakamat maximumát a 2021. október 27-i szinten rögzítette, így a bankok azóta sem alkalmazhattak ennél magasabb értéket, miközben a piaci kamatok időközben jóval e szint fölé emelkedtek.
Mennyivel nő a törlesztő?
A BiztosDöntés.hu a 2026. június 12-én érvényes BUBOR-szintek alapján számolt három modellpéldát. Mindhárom esetben 4 millió forint fennálló tőketartozással, 6 év hátralévő futamidővel és 2 százalékos fix kamatfelárral kalkulált. Az MNB adatai szerint az érintett hitelek átlagos fennálló tőketartozása 3 millió 860 ezer forint, így a példák jól tükrözik a tipikus helyzetet.
A 3 havi BUBOR-hoz kötött hiteleknél a teljes kamat 4,02 százalékról 7,94 százalékra ugrik: a törlesztő 62 600 forintról 70 000 forintra nő, ami havi 7400 forintos, azaz 11,8 százalékos emelkedést jelent. A 6 havi BUBOR-hoz kötötteknél 62 900 forintról 69 800 forintra változik a részlet, a plusz havi teher 6900 forint (11 százalék). A 12 havi BUBOR-hoz igazított konstrukcióknál 63 300 forintról 69 600 forintra emelkedik a törlesztő, a különbség 6300 forint (10 százalék).
Nem mindenkinél jelent azonnali változást október
A rövid – 3, 6 és 12 havi – kamatperiódusú hitelek adósainál az átárazódás az október 1. utáni első kamatfordulón azonnal bekövetkezik. A hosszabb, 3 vagy 5 éves kamatperiódusú kölcsönöknél ez nem automatikus: ők nem közvetlenül a BUBOR-hoz, hanem az MNB által felügyelt hivatalos Kamatváltoztatási Mutatókhoz igazodnak, így a törlesztőjük csak a szerződés szerinti következő rendes fordulónapjukon változik.
A BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője, Hargitai-Szabó Kata szerint a kamatstop kivezetésekor és azt követően az MNB várhatóan tovább csökkentheti az alapkamatát, ami mérsékelheti a referenciakamatok szintjét, és így az említett emelkedéseknél valamivel kisebb tényleges törlesztőnövekedést eredményezhet.
„Bár a referenciakamatok még ma is lényegesen magasabbak, mint a kamatstopban alkalmazható maximális értékek, a viszonylag alacsony átlagos tőketartozás és a rövid, 6 éves hátralévő futamidő miatt a törlesztők forintban mért növekedése már kontrollálható keretek között marad."
– derült ki a BiztosDöntés.hu elemzéséből.
Érdemes-e kiváltani a régi hitelt?
A BiztosDöntés.hu hitelkalkulátora szerint a piaci lakáshitelek éves kamata jelenleg 6,18 és 7,89 százalék között mozog. A régi, kamatstopos jelzálogkölcsönök kamata a szerződéses felárakkal együtt sok esetben 7,5–8 százalék körüli szintre térhet vissza, vagyis ma már elérhetők ennél olcsóbb, végig fix kamatozású konstrukciók is a piacon.
A különbség azonban nem feltétlenül indokolja a hitelkiváltást, különösen a velejáró egyszeri költségek miatt: a végtörlesztési díj, az értékbecslés, a közjegyzői díj és a földhivatali díj együtt érdemben csökkentheti a várt megtakarítást. Ha a referenciakamatok a következő években tovább csökkennek, a régi hitelek kamata is automatikusan mérséklődhet – kiváltás nélkül is.
